Arrendamento financeiro

O arrendamento financeiro é o aluguel de uma propriedade ou ativo com o direito de comprar no final do contrato

O que é arrendamento financeiro?

Ele arrendamento financeiro, ou arrendamento financeiro, é um contrato pelo qual uma empresa aluga um bom direito à compra, no final. Pode ser expresso como um acordo no qual o arrendador recebe pagamentos de arrendamento para cobrir os custos de propriedade.

Um arrendamento financeiro é semelhante a uma transação total de compra, que é financiada por meio de um empréstimo em parcelas, no sentido de que os pagamentos são feitos mensalmente. O arrendatário não apenas tem controle operacional sobre o ativo, mas também tem uma parte substancial dos riscos e benefícios econômicos da mudança na avaliação do ativo.

No entanto, diferentemente de uma transação total de compra, o arrendatário apresenta o saldo a ser pago como dívida, mostra pagamentos como despesas e não tem a propriedade do bem, mas no final do contrato.

Durante o arrendamento, a empresa financeira é considerada como proprietária legal do ativo.

Características do arrendamento financeiro

O arrendamento financeiro é um acordo comercial cujas principais características são:

- O arrendatário, que será o cliente ou o mutuário, selecionará um ativo, como equipamentos, veículos, software, imóveis, etc.

- O arrendador, que é a empresa financeira, comprará esse ativo.

- O arrendatário terá o direito de usar esse ativo durante o contrato de arrendamento.

- O arrendatário pagará uma série de aluguéis ou cotas pelo uso desse ativo.

- O aluguel cobrado pelo arrendador durante o período primário do arrendamento será suficiente para recuperar uma grande parte ou todo o custo do ativo, além dos interesses dos aluguéis pagos pelo arrendatário.

- O aluguel de arrendamento por um período secundário é muito menor. Isso é frequentemente conhecido como aluguel de grãos de pimenta.

- O arrendatário tem a opção de adquirir a propriedade do ativo. Por exemplo, ao pagar o último aluguel pelo preço de compra da opção de negociação.

- O arrendador não assume os riscos ou benefícios derivados do uso de ativos arrendados.

- Este tipo de arrendamento não é cancelável. O investimento do arrendador é garantido.

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Pessoal

Capital ou arrendamento financeiro

É um acordo de longo prazo que não pode ser cancelado. A obrigação do arrendatário é pagar o aluguel de aluguel até a expiração do período acordado. O período do arrendamento geralmente corresponde à vida operacional do ativo na empresa.

É um arrendamento de longo prazo em que o arrendatário deve registrar o elemento arrendado como um ativo em seu saldo e registrar como dívida o valor presente dos pagamentos de arrendamento.

Além disso, o arrendador deve registrar o arrendamento como uma venda em seu próprio saldo. Um arrendamento de capital pode durar vários anos e não é cancelável. Para fins fiscais, é uma venda.

Arrendamento operacional

O período de arrendamento operacional é curto e pode ser cancelado como a opção do arrendatário, com aviso prévio.

Portanto, o arrendamento operacional também é chamado de "contrato de arrendamento com uma extremidade aberta". O período de arrendamento é mais curto que a vida econômica do ativo. Portanto, o arrendador não recupera seu investimento durante o período de arrendamento primário.

Alguns exemplos de arrendamento operacional são o arrendamento de máquinas copiadas, hardware de computador, carros etc.

Uma empresa que conhece a possível obsolescência de equipes de alta tecnologia pode não querer comprar nenhum equipamento. Em vez disso, ele preferirá optar por um contrato operacional para evitar o possível risco de obsolescência.

Venda e arrendamento

É um subconjunto de arrendamento financeiro. Nesse tipo de arrendamento, uma empresa vende um ativo em outro lugar, que por sua vez o leva para a empresa.

O ativo geralmente é vendido ao valor de mercado. Portanto, a empresa recebe o preço de venda em dinheiro, por um lado e, por outro, recebe o uso econômico do ativo vendido.

A empresa é obrigada a fazer pagamentos periódicos pelo aluguel no proprietário. O contrato de vendas e o arrendamento são benéficos para o proprietário e o arrendatário.

Embora o primeiro obtenha benefícios fiscais devido à depreciação, o segundo tem uma entrada imediata em dinheiro que melhora sua posição de liquidez.

De fato, esse acordo é popular entre as empresas que enfrentam uma crise de liquidez de curto prazo. No entanto, sob este Contrato, os ativos não são trocados fisicamente, mas tudo acontece apenas em registros. Não é nada mais que uma transação em papel.

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Aproveitar

É uma forma especial de locação que se tornou muito popular nos últimos anos. É comum o financiamento de ativos de alto valor, como aviões, plataformas de petróleo e equipamentos ferroviários.

Em contraste com os três tipos de arrendamento mencionados acima, neste caso, existem três partes envolvidas: o arrendatário, o proprietário e o credor.

O dano de alavancagem pode ser definido como um contrato de arrendamento no qual o arrendador fornece uma parte dos ativos (por exemplo, 25%) do custo do ativo arrendado e o credor externo fornece o restante do financiamento.

O proprietário, que é o proprietário do ativo, tem o direito de atribuição de depreciação associada ao ativo.

Contrato de arrendamento financeiro

É um acordo contratual no qual o proprietário, que é o proprietário de um ativo, permite que o arrendatário use o ativo por um período específico, em troca de pagamentos periódicos.

O objeto do arrendamento pode ser veículos, máquinas ou qualquer outro ativo, como uma propriedade. Quando o proprietário e o arrendatário concordam com os termos do arrendamento, o arrendatário obtém o direito de usar o ativo. Em troca, ele fará pagamentos periódicos durante a duração do arrendamento.

No entanto, o arrendador mantém a propriedade do ativo e tem o direito de cancelar o arrendamento se o arrendatário violar os termos do contrato ou envolver uma atividade ilegal com o uso do ativo.

Benefícios

- Estabelecer o valor e a periodicidade dos pagamentos.

- Custo mínimo com antecedência.

- O aluguel geralmente é dedutível dos impostos corporativos.

- Potencial para continuar usando o ativo no final do período de arrendamento.

- Linha de financiamento adicional que pode não afetar os principais acordos bancários.

Responsabilidade pela manutenção de ativos

Enquanto na posse do ativo em um arrendamento financeiro, o arrendatário será responsável pela manutenção do mesmo e de qualquer serviço que possa ser necessário. Pode ser possível fazer um contrato de manutenção separado.

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É importante garantir uma apólice de seguro para o ativo em questão, que abrange todos os danos potenciais que podem surgir no curso do arrendamento.

Fim do contrato

No final do contrato de arrendamento financeiro, você pode dar a oportunidade de estender o arrendamento ou devolver o ativo à empresa financeira. Isso dependerá dos termos do acordo.

Na maioria dos casos.

Isso pode continuar indefinidamente, terminando quando o arrendador e o arrendatário concordam, ou quando o ativo é vendido.

O arrendamento secundário pode ser muito menor que o aluguel primário, ou o contrato de arrendamento pode continuar mês por mês com o mesmo aluguel.

Se uma extensão não for necessária, o ativo será devolvido à empresa financeira, que normalmente a venderá.

Exemplo de locação financeira

A empresa C é dedicada à fabricação de bicicletas. Alugou algumas equipes de produção especializadas para a empresa L.

A vida útil do equipamento é de 6 anos e o período de arrendamento é de 5 anos. O valor justo do equipamento é de US $ 20 milhões e o valor presente dos pagamentos mínimos de arrendamento feitos pela Companhia C ascende a US $ 15 milhões.

O equipamento é projetado especificamente para as operações da empresa C e o contrato de arrendamento contém uma disposição que permite à empresa estender o arrendamento a taxas muito mais baixas ou comprar o equipamento no final dos 5 anos por US $ 1 milhão.

O valor justo do equipamento é esperado no final do prazo de concessão de arrendamento em US $ 4 milhões. Este é definitivamente um contrato financeiro, conforme indicado pelo seguinte:

- O arrendamento é superior a 70% da vida útil do equipamento.

- O contrato de leasing contém uma opção de compra de oferta.

- O equipamento é personalizado e não pode ser usado por terceiros sem ter modificações significativas.

Referências

1. Como dizer a diferença entre um arrendamento financeiro e um contrato operacional. Retirado de Maxxia.co.Reino Unido.
2. Lease Financeira versus arrendamento operacional. Retirado de WallstreetMojo.com.
3. Arrendamento financeiro. Tirado de Readyrays.com.