Tipos de razões financeiras, quais são o uso e exemplos

As razões financeiras Eles são indicadores -chave do desempenho financeiro de uma empresa, criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações importantes sobre uma organização.

Os números encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa, que são balanço patrimonial, status de renda e status de fluxo de caixa, são usados ​​para realizar uma análise quantitativa e avaliar liquidez, crescimento, margens, taxas de desempenho, alavancagem, lucratividade e avaliação de uma empresa.

Fonte: Pixabay.com

Quando se trata de investir, a análise de informações das demonstrações financeiras é um dos elementos mais importantes do processo de análise fundamental, se não o mais importante.

Ao mesmo tempo, o grande número de números nas demonstrações financeiras de uma empresa pode ser desconcertante e intimidador para muitos investidores. No entanto, através da análise de razões financeiras, você pode trabalhar com esses números de maneira organizada.

[TOC]

Cálculo e análise

Cálculo de razões financeiras é relativamente simples. No entanto, entender e interpretar o que eles dizem sobre a demonstração financeira de uma empresa exige um pouco mais de trabalho.

As empresas estabelecidas geralmente têm vários anos de dados de equilíbrio e o status dos resultados para trabalhar com a análise dos motivos.

O cálculo de razões financeiras para vários períodos, seja trimestral ou anualmente, ajuda a monitorar tendências úteis no desempenho operacional da empresa.

Tipos e suas características

Razões de liquidez

São índices financeiros que medem a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações financeiras financeiras e de longo prazo. As razões financeiras mais comuns incluem o seguinte.

Razão circulante

A razão circulante mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos circulantes:

Razão circulante = ativos / passivos circulantes circulantes.

Razão rápida

A razão rápida mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos rápidos:

Razão rápida = (ativos circulantes - inventários) / passivos circulantes.

Taxa de fluxo de caixa operacional

É uma medida do número de vezes que uma empresa pode pagar os passivos circulantes com o dinheiro gerado em um determinado período:

Razão operacional de fluxo de caixa = fluxo de caixa operacional / passivo circulante.

Alavancar razões

Eles medem o valor do capital que vem da dívida. Em outras palavras, alavancar razões financeiras são usadas para avaliar os níveis de dívida de uma empresa. As razões financeiras mais comuns incluem o seguinte:

Razão dívida para ativos

Ele mede o valor relativo dos ativos de uma empresa que são fornecidos graças à dívida:

Pode atendê -lo: quais são os ativos finais da economia?

Razão dívida para ativos = passivo total / ativo total.

Razão da dívida de capital

A dívida com capital calcula o peso da dívida total e dos passivos financeiros contra o capital contábil:

Razão Dívida para Capital = Passivo Total / Patrimônio dos Acionistas.

Razão de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros determina a facilidade com que uma empresa pode pagar suas despesas com juros:

Índice de cobertura de juros = despesas operacionais de receita / juros.

Razão de cobertura do serviço da dívida

O índice de cobertura do serviço da dívida determina a facilidade com que uma empresa pode pagar suas obrigações de dívida:

Razão de cobertura do serviço da dívida = Utilitário operacional / serviço total da dívida.

Razões de eficiência

Eles também são conhecidos como índices financeiros. Eles são usados ​​para medir como uma empresa está usando seus ativos e recursos. As razões financeiras de eficiência mais comuns incluem o seguinte.

Taxa de rotação de ativos

A taxa de rotação de ativos mede a capacidade de uma empresa de gerar vendas a partir de ativos:

Razão de rotação de ativos = Vendas / ativos líquidos totais.

Taxa de rotação de estoque

Ele mede quantas vezes o inventário de uma empresa é vendido e substituído em um determinado período:

Índice de rotação de estoque = custo de mercadoria vendido / inventário médio.

Contas Retorno Razão a receber

Ele mede o número de vezes que uma empresa pode converter contas a receber em dinheiro durante um determinado período:

Contas Rotamento de varejo Motivo = Vendas líquidas de crédito / Contas médias a receber.

Vendas em inventário

O motivo dos dias de vendas no inventário mede a quantidade média de dias que uma empresa mantém em seu inventário antes de vendê -lo aos clientes:

Vendas em inventário = 365 dias / taxa de rotação de inventário.

Razões de rentabilidade

Eles medem a capacidade de uma empresa de gerar renda em relação à renda, equilíbrio ativo, custos operacionais e capital. As razões financeiras mais comuns incluem o seguinte.

Índice de lucratividade bruta

Compare o ganho bruto de uma empresa com suas vendas líquidas para mostrar quanto lucro uma empresa obtém depois de pagar o custo da mercadoria vendida:

Índice de lucratividade bruta = ganho bruto / vendas líquidas.

Razão de rentabilidade operacional

O índice de rentabilidade operacional compara a receita operacional de uma empresa com suas vendas líquidas para determinar a eficiência operacional:

Pode atendê -lo: as 6 atividades econômicas mais importantes de Guanajuato

Índice de rentabilidade operacional = lucratividade operacional / vendas líquidas.

Razão para ativos em ativos

A taxa de lucratividade nos ativos mede a eficiência com a qual uma empresa usa seus ativos para gerar lucros:

Motivo de ativos em ativos = lucratividade líquida / ativo total.

Razão de rentabilidade no patrimônio

A taxa de lucratividade no patrimônio mede a eficiência com a qual uma empresa usa seus ativos para gerar lucros:

Motivo da lucratividade no patrimônio = lucratividade líquida / patrimônio líquido dos acionistas.

Razões de valor de mercado

Eles são usados ​​para avaliar o preço de ações de uma empresa. Os motivos de valor de mercado mais comuns incluem o seguinte.

Razão Valor contábil por ação

O valor do motivo pelo qual o valor do livro por ação calcula o valor por ação de uma empresa, dependendo do capital disponível para os acionistas:

Razão Valor contábil por ação = capital contábil / ações totais de circulação.

Razão de rendimento de dividendos

A taxa de rendimento de dividendos mede a quantidade de dividendos atribuídos aos acionistas em relação ao valor de mercado por ação:

Razão de rendimento de dividendos = dividendos por ação / preço da ação.

Motivo de ganhos por ação

A proporção de ganhos por ação mede o valor do lucro líquido obtido por cada ação pendente:

Motivo de renda da ação = lucro líquido / total de ações na circulação.

Razão-Gerada de Preço

A Razón Price-Ganrancia compara o preço das ações de uma empresa com lucros por ação:

Razão de preço de preço = preço da ação / lucros por ação.

Quais são as razões financeiras por que?

As razões financeiras são as ferramentas mais comuns e generalizadas para analisar a situação financeira de uma empresa. Os motivos são fáceis de entender e fáceis de calcular. Eles também podem ser usados ​​para comparar diferentes empresas em diferentes indústrias.

Como um motivo é simplesmente uma comparação matemática baseada em proporções, tanto grandes quanto pequenas empresas podem usar razões para comparar suas informações financeiras.

De certa forma, razões financeiras não levam em consideração o tamanho de uma empresa ou indústria. As proporções são apenas um cálculo bruto da posição financeira e do desempenho.

Razões financeiras permitem comparar empresas de todos os setores, tamanhos e setores, a fim de identificar seus pontos fortes e fracos.

Rastreamento de desempenho da empresa

A determinação de razões financeiras é realizada individualmente por período, bem como o monitoramento durante todo o tempo de mudanças em seus valores para descobrir tendências que podem ser desenvolvidas em uma empresa.

Pode atendê -lo: status de resultado

Por exemplo, um aumento na dívida com os ativos pode mostrar que uma empresa é recarregada com dívidas e pode eventualmente ter que enfrentar o risco de não conformidade.

Faça comparações para o desempenho da empresa

Compare as razões financeiras com as dos principais concorrentes é feita para verificar se a empresa em relação à indústria média está tendo um desempenho melhor ou pior.

Por exemplo, a comparação do desempenho dos ativos entre as empresas facilita para determinar um investidor ou analista que ativos da empresa estão sendo usados ​​com mais eficiência.

Usuários

Entre os usuários das razões financeiras estão as partes internas e externas da empresa:

- Usuários internos são os proprietários, a equipe de gerenciamento e os funcionários.

- Usuários externos são investidores de varejo, analistas financeiros, concorrentes, credores, autoridades regulatórias, autoridades fiscais e observadores do setor.

Exemplos

A análise das demonstrações financeiras inclui razões financeiras. Para a empresa ABC, são apresentados sua declaração de balanço e sua declaração de resultados:

Aqui estão duas razões financeiras baseadas apenas nas quantidades de ativos circulantes e passivos circulantes que aparecem no equilíbrio da empresa ABC:

Razão circulante = ativos circulantes / passivos circulantes = $ 89.000 / $ 61.000 = 1,46.

Razão rápida = (ativos circulantes - inventários) / passivos circulantes = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.

O motivo financeiro a seguir implica a relação entre dois valores do saldo: totais de responsabilidade e capital total:

Motivo Dívida para Capital = Total de Passivo / Ativo dos Acionistas = $ 481.000 / $ 289.000 = 1,66.

Neste exemplo, para cada US $ 1 que os acionistas contribuíram, os credores contribuíram com US $ 1,66.

Razões financeiras com o status dos resultados

Os seguintes motivos financeiros relacionam os valores do saldo geral de contas a receber e inventário com os valores da demonstração de resultados. Para ilustrar essas razões financeiras, você tem a seguinte declaração de resultados:

Índice de rotação de estoque = custo de mercadoria vendido / inventário médio = $ 380.000 / $ 36.300 = 10,47 vezes.

RECUTAS ROTAÇÃO DE VAREJO Motivo = Vendas líquidas de crédito / Contas médias a receber = $ 500.000 / $ 40.500 = 12,35 vezes.

Referências

1. CFI (2019). Índices financeiros. Retirado de: CorporateFinanceInstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Tutorial do índice financeiro. Retirado de: Investopedia.com.
3. Meu curso de contabilidade (2019). Análise do índice financeiro. Retirado de: myccingcourse.com.
4. Inc (2019). Índices financeiros. Retirado de: Inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Índices financeiros (explicação). Treinador de contabilidade. Retirado de: AccountingCoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). A análise do índice financeiro oferece informações de negócios valiosas. O equilíbrio para pequenas empresas. Retirado de: TheBalancesMB.com.