Razões de liquidez O que é liquidez e exemplos

As Razões de liquidez São indicadores usados ​​para analisar a capacidade de uma empresa de pagar tanto seus passivos circulantes quando chegam, bem como seus passivos de longo prazo quando se tornam circulantes.

Em outras palavras, essas razões mostram os níveis de caixa de uma empresa e a capacidade de converter outros ativos de caixa para pagar passivos e outras obrigações de curto prazo. Eles são comumente usados ​​por possíveis credores e credores para decidir se concedem crédito ou dívida às empresas.

Fonte: Pixabay.com

A liquidez de uma empresa é a capacidade de cumprir suas obrigações financeiras no curto prazo. Portanto, os motivos de liquidez tentam medir a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de dívida em um curto espaço de tempo.

Esses motivos são baseados em diferentes partes da circulação e passivo atual da empresa, retirados do balanço patrimonial.

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Determinar a capacidade de pagamento

Os motivos de liquidez são uma parte essencial da análise essencial, pois ajudam a determinar a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas. Se uma empresa não pagar o que deveria, poderá enfrentar uma atividade de falência ou uma reestruturação, o que pode ser prejudicial ao valor dos acionistas.

Essas medidas comparam várias combinações de ativos relativamente líquidos com a quantidade de passivos circulantes que aparecem no equilíbrio de uma organização. Quanto maior a proporção, melhor a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações em tempo hábil.

O que é liquidez?

Alguém que menciona liquidez em um investimento geralmente se refere à capacidade de uma entidade de converter seus ativos de caixa. Em outras palavras, um analista de negócios pode querer saber com que rapidez pode obter seus fundos para cobrir suas contas pendentes.

A liquidez é um sinal de sua saúde financeira, pois é importante que as empresas tenham o suficiente eficaz para cobrir suas obrigações de pagamento continuamente, sem ter que recorrer a fontes externas para obter capital.

A liquidez de uma empresa comercial é geralmente de particular interesse para seus credores de curto prazo, uma vez que a quantidade de liquidez diz muito sobre a capacidade da empresa de pagar esses credores.

Em geral, quanto maior o valor do índice de liquidez, a margem de segurança que uma empresa tem em sua capacidade de pagar suas contas também será.

A liquidez não é apenas uma medida de quanta eficaz uma empresa tem. Também é uma medida fácil que será para a empresa coletar dinheiro suficiente ou converter ativos de caixa.

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Ativos líquidos

Ativos como contas a receber, valores com valores e inventário, pois muitas empresas são relativamente fáceis de converter no curto prazo em dinheiro. Portanto, todos esses ativos entram no cálculo de liquidez de uma empresa.

Isso é feito comparando os ativos mais líquidos da empresa com passivos de curto prazo.

Em geral, o índice de liquidez será o melhor o nível de cobertura de ativos líquidos em relação a passivos de curto prazo.

Baixa liquidez

Uma empresa com baixa liquidez deve alertar os investidores, pois pode ser um sinal de que a empresa terá dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo e, consequentemente, executar suas operações diárias.

Durante tempos difíceis para a economia ou negócios, uma empresa com liquidez insuficiente pode ser forçada a tomar decisões complicadas para cumprir suas obrigações. Isso pode incluir a liquidação de ativos produtivos, a venda de inventário ou mesmo uma unidade de negócios.

Lista de razões de liquidez (com exemplos)

Razão circulante

A razão circulante mede a capacidade de uma empresa de envolver seus passivos de curto prazo com seus ativos circulantes. A fórmula é: ativos circulantes divididos entre passivos de curto prazo.

Como exemplo, uma empresa com US $ 10 milhões em ativos circulantes e US $ 5 milhões em passivos circulantes teria um motivo circulante de 2.

Uma razão circulante maior que 1 é indicativa de que a empresa está bem posicionada para cobrir seus passivos de curto prazo.

Uma razão circulante menor que 1 pode ser um sinal de problema, se a empresa for encontrada com dificuldades financeiras.

Precauções ao usar este motivo

Ao observar a razão circulante, os investidores devem estar cientes dos tipos de ativos circulantes que a empresa possui e a velocidade com que podem se tornar dinheiro para cumprir os passivos circulantes.

Por exemplo, a rapidez com que a empresa pode cobrar todas as suas contas a receber pendentes? Um analista gostaria de saber quanto tempo ele leva a empresa para receber o pagamento após uma venda.

Para empresas com inventário, a rapidez com que esse inventário pode ser resolvido se necessário e qual a porcentagem do valor do inventário provavelmente receberá a empresa?

A razão circulante pressupõe que a empresa possa liquidar a maioria de seus ativos circulantes e os faria dinheiro para cobrir esses passivos.

No entanto, isso é improvável se a empresa continuar sendo uma empresa operacional, porque ainda será necessário ter um certo nível de capital de giro.

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Razão rápida

O motivo rápido, também chamado de taxa de teste de ácido, é uma taxa de liquidez que refina ainda mais a razão circulante, medindo o nível dos ativos circulantes mais líquidos disponíveis para cobrir passivos circulantes.

A razão rápida é mais conservadora do que a razão circulante, porque exclui inventário e outros ativos circulantes, que geralmente são mais difíceis de converter em dinheiro.

Em geral, considera -se que o inventário é menos líquido do que os outros ativos circulantes.

A fórmula para calcular o rap.

Ao se concentrar em ativos circulantes, que são os mais fáceis de se converter em dinheiro, esse motivo é um melhor medidor de cobertura que esses ativos fornecem para os passivos circulantes da empresa, caso a empresa tenha dificuldades financeiras.

Análise da razão

Uma regra geral é que um motivo rápido maior que 1 significa que uma empresa é suficientemente capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo.

É provável que uma empresa com uma razão rápida e/ou crescente esteja sofrendo um crescimento de renda, cobrando rapidamente suas contas a receber e provavelmente girando rapidamente seus inventários.

Um motivo rápido rápido e/ou decrescente pode indicar que as vendas da empresa estão diminuindo, que a empresa tem dificuldades em cobrar suas contas a receber, ou talvez elas estejam pagando suas faturas muito rápidas.

A eliminação do inventário torna a rápida razão de um indicador um pouco melhor do que a razão circulante sobre a capacidade de uma organização de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Razão em dinheiro

A razão em dinheiro é outra medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de cumprir suas obrigações de curto prazo. A fórmula para a proporção de caixa é: (eficaz + valores negociáveis) divididos entre passivos circulantes.

A eliminação de contas a receber, usada tanto na circulação quanto no rap da empresa, em relação aos passivos circulantes.

O pior caso

O motivo em dinheiro é quase como um indicador do valor de uma organização no pior caso em que a empresa está prestes a fechar seus negócios.

Esse motivo informa aos credores e analistas o valor dos ativos circulantes que podem se tornar rapidamente em dinheiro, e a porcentagem de passivos circulantes da empresa que poderiam ser cobertos por esses ativos de caixa.

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A taxa de caixa raramente é usada em informações financeiras ou por analistas na análise fundamental de uma entidade. Não é realista para uma empresa manter níveis excessivos de dinheiro e ativos ao dinheiro para cobrir o passivo circulante.

Ciclo de conversão em dinheiro (CCE)

Ele mede a quantidade de dias em que o dinheiro de uma empresa está vinculado ao processo de produção e vendas de suas operações e o benefício obtido pelos termos de pagamento de seus credores.

Quanto menor esse ciclo, mais líquido será a posição do capital de giro da empresa.

O cálculo é o seguinte: (Dias de inventário pendente + dias de venda pendentes) - Dias a pagar.

Os dias de estoque pendente são a medida do tempo que converteu o inventário em dinheiro. Este indicador é calculado dividindo o inventário médio da empresa entre o custo das vendas diárias.

Os dias pendentes são calculados dividindo o valor médio das contas a receber entre o valor de vendas diárias. Ele fornece uma estimativa de quanto tempo leva a uma empresa para coletar vendas que entram nas contas da empresa a receber.

Os dias a pagar são calculados dividindo o valor médio das contas a pagar da empresa entre o custo das vendas diárias. Ele fornece uma estimativa de quanto tempo leva a empresa a pagar seus fornecedores.

Importância

O CCE é vital por dois motivos. Primeiro, é um indicador da eficiência da empresa no gerenciamento de seus ativos de capital de giro. Segundo, fornece uma visão clara da capacidade de uma organização de pagar suas obrigações circulantes.

Um CCE menor significa maior liquidez, o que se traduz em uma necessidade menor de emprestar. Pelo contrário, um CCE maior aumenta as necessidades de caixa da empresa.

Referências

1. Roger Wohlner (2017). Taxas de medição de liquidez. Inventopedia. Retirado de: Investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Taxa de medição de liquidez: proporção de corrente. Inventopedia. Retirado de: Investopedia.com.
3. Meu curso de contabilidade (2019). Rácios de liquidez. Retirado de: myccingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Taxa de medição de liquidez: proporção rápida. Inventopedia. Retirado de: Investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Taxa de medição de liquidez: relação de caixa. Inventopedia. Retirado de: Investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Rácios de liquidez. Ferramentas de contabilidade. Retirado de: AccountingOols.com.
7. Roger Wohlner (2017). Razões de medição de liquidez: ciclo de conversão em dinheiro. Inventopedia. Retirado de: Investopedia.com.