Razões de rentabilidade em destaque, para que serve, exemplos

As razões de rentabilidade São métricas financeiras usadas para avaliar a capacidade de uma empresa de produzir lucros em relação à sua renda, custos operacionais, bealgo e patrimônio líquido dos acionistas, usando dados de um tempo específico ao longo do tempo.

Existe uma empresa principalmente para agregar valor. Obviamente, uma empresa tem dezenas de outras identidades: pode ser um empregador, contribuinte tributário, proprietário de propriedade intelectual ou uma corporação determinada a tornar o bem ambiental ou social.

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No entanto, uma empresa continua sendo um sistema. É uma máquina econômica que combina um conjunto de ingressos com o objetivo de produzir um resultado, um valor, cuja soma é maior que as partes. Este valor é medido como lucratividade. É literalmente o conceito mais importante que um investidor precisa entender.

As empresas geralmente parecem.

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Caracteristicas

Os motivos da lucratividade são os indicadores mais populares usados ​​em análise financeira. Eles geralmente são divididos em duas categorias: razões para margem e devolução dos motivos.

Razões de margem

Eles permitem saber, de vários ângulos diferentes, a capacidade de uma empresa de converter vendas em lucros. Esses motivos estão exclusivamente na demonstração de resultados.

Margem de lucratividade bruta

Conceitualmente, a seguinte sequência é assumida: Primeiro, a empresa recebe vendas para vendas. Em seguida, as despesas diretamente relacionadas à fabricação do produto são subtraídas, como matérias -primas, mão -de -obra etc.

Essas despesas são agrupadas como o custo das mercadorias vendidas na demonstração do resultado. O que resta é a lucratividade bruta.

Margem de lucratividade bruta = lucratividade bruta / receita de vendas.

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Margem de lucratividade operacional

Despesas indiretas, como aluguel, publicidade, contabilidade, etc. Ao subtrair as vendas, despesas gerais e administrativas da lucratividade bruta da empresa, a lucratividade operacional é obtida.

Margem de lucratividade operacional = rentabilidade operacional / receita de vendas.

Margem de lucratividade antes dos impostos

Os juros da dívida são pagos e qualquer renda ou posição incomum não relacionada aos principais negócios da empresa é adicionada ou subtraída, deixando a lucratividade antes dos impostos.

Margem de lucratividade antes do imposto = lucratividade antes dos impostos / vendas para vendas.

Margem de rentabilidade líquida

Finalmente, os impostos são pagos, deixando uma lucratividade líquida, que será o resultado final.

Margem de lucratividade líquida = lucratividade / vendas líquidas por vendas.

Razões de retorno

Esses motivos oferecem várias maneiras de examinar como uma empresa gera um retorno aos seus acionistas.

Retorno sobre ativos

A lucratividade é analisada em comparação com os ativos para ver quão eficaz é uma empresa usando seus ativos para gerar vendas e, eventualmente, lucros.

O retorno nesse motivo refere -se à lucratividade líquida, que é a quantidade de vendas para vendas após subtrair todos os custos, despesas e impostos.

Como a economia da escala ajuda a reduzir custos e melhorar as margens, a lucratividade pode crescer a uma taxa mais rápida do que os ativos, o que finalmente aumentará o retorno dos ativos.

Retorno no Heritage (ROE)

Esse motivo é o que mais afeta os acionistas de uma empresa, pois mede a capacidade de obter um rendimento de investimentos de capital.

À medida que uma empresa aumenta a quantidade de seus ativos e gera um melhor desempenho com margens mais altas, os titulares de compartilhamento podem manter muito crescimento da lucratividade quando esses ativos adicionais forem o resultado da obtenção de dívidas.

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Para que servem

Por maioria dos motivos de lucratividade, ter um valor mais alto em relação ao motivo de um concorrente ou em relação ao mesmo motivo que um período anterior indica que a empresa está funcionando bem.

Os motivos são mais informativos e úteis quando usados ​​para comparar uma empresa em relação a outras empresas semelhantes, com a própria história da empresa ou com as razões médias da indústria em geral.

Despesas

Esses motivos também medem indiretamente como uma empresa gerencia suas despesas em relação às suas vendas líquidas. É por isso que as empresas se esforçam para alcançar motivos mais altos.

Isso pode ser feito gerando mais renda para manter despesas constantes ou manter vendas constantes e reduzir as despesas.

Como na maioria das vezes a geração de renda adicional é muito mais difícil do que cortar despesas, os gerentes geralmente tendem a reduzir os orçamentos de despesas, a fim de melhorar seus motivos de lucratividade.

Medir a eficiência

Credores e investidores usam esses motivos para medir a eficácia com a qual uma empresa pode converter vendas em lucratividade.

Os investidores desejam garantir que os lucros sejam altos o suficiente para distribuir dividendos, enquanto os credores desejam garantir que a empresa tenha lucros suficientes para pagar seus empréstimos.

Em outras palavras, os usuários externos querem saber que a empresa está trabalhando com eficiência.

Uma taxa de lucratividade extremamente baixa indicaria que as despesas são muito altas e que a gerência precisa orçar e cortar despesas.

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Exemplos

Exemplo 1

A Companhia Internacional da ABC obteve uma lucratividade líquida após US $ 50 em impostos.000, em vendas líquidas de US $ 1.000.000, a taxa de lucratividade ou a margem de lucratividade líquida é:

$ 50.000 lucratividade / $ 1.000.000 vendas = 5% de rentabilidade.

A ração líquida de lucratividade.

Exemplo 2

A Alaska Shop é uma loja de pesca ao ar livre que vende iscas e outros equipamentos de pesca ao público. No ano passado, Trisha teve o melhor ano de vendas que ele teve desde que abriu o negócio há 10 anos. No ano passado, as vendas líquidas foram de US $ 1.000.000 e sua lucratividade líquida foi de US $ 100.000.

Aqui está o cálculo da taxa de rentabilidade de vendas da Trisha: US $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.

Como você pode ver, o Alasca só transformou 10% de suas vendas em lucros. Esse motivo pode ser comparado com os números deste ano, de US $ 800.000 vendas líquidas e US $ 200.000 lucratividade líquida.

Este ano, o Alasca poderia ter feito menos vendas, mas pode -se ver que cortou as despesas fortemente e, portanto, poderia converter mais dessas vendas em lucratividade, com um motivo de 25%.

Referências

1. James Early (2019). Razões de indicadores de lucratividade: análise de margem de lucro. Retirado de: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Razão de lucro | Índice de margem de lucro. Ferramentas de contabilidade. Retirado de: AccountingOols.com.
3. Meu curso de contabilidade (2019). Índice de margem de lucro. Retirado de: myccingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definição de índices de rentabilidade. Retirado de: Investopedia.com.
5. CFI (2019). Índices de rentabilidade. Retirado de: CorporateFinanceInstitute.com.