Capital de trabalho

O que é capital de giro?

Ele capital de trabalho, Também conhecido como capital circulante, é um indicador financeiro que representa a liquidez operacional disponível para uma empresa, organização ou outra entidade, incluindo entidades governamentais. Como ativos fixos, como planta e equipamento, o capital de giro é considerado parte do capital operacional.

O capital de giro é a diferença entre os ativos circulantes de uma empresa, como eficaz, contas a receber de clientes, inventários de matérias -primas e produtos acabados; e passivos circulantes, como contas a pagar aos fornecedores.

La mayoría de los proyectos requieren una inversión en capital de trabajo, lo que reduce el flujo de caja, pero el efectivo también disminuirá si el dinero se recauda demasiado lentamente o si el volumen de ventas está disminuyendo, lo que provocará una caída en las cuentas por cobrar.

O capital de giro revela muito sobre a situação financeira de uma empresa, ou pelo menos a posição de liquidez da referida empresa no curto prazo.

Como o capital de giro é calculado?

O capital de giro é calculado subtraindo os ativos circulantes dos passivos circulantes:

• Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Se os ativos circulantes forem inferiores aos passivos circulantes, a empresa tem uma deficiência de capital de giro, também chamada de déficit de capital circulante.

Os passivos de ativo e circulação atuais incluem três contas de especial importância. Essas contas representam as áreas do negócio em que os gerentes têm um impacto mais direto: contas a receber e inventário (circulando ativo) e contas a pagar circulações plásticas de plástico.

A parte circulante da dívida (pagável antes de 12 meses) é crítica porque representa uma reivindicação de curto prazo para os ativos circulantes. Outros tipos de dívida de curto prazo são empréstimos bancários e linhas de crédito.

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Características da fórmula

A fórmula de capital de giro assume que uma empresa realmente liquidaria seus ativos circulantes para pagar responsabilidades circulantes, o que nem sempre é realista, considerando que sempre é necessário algum dinheiro para cumprir as obrigações da folha de pagamento e manter operações.

Além disso, a fórmula de capital de giro assume que as contas a receber estão disponíveis para coleta, o que pode não ser o caso de muitas empresas.

Um ciclo de capital de giro positivo estabiliza renda e pagamentos para minimizar o capital de giro e maximizar o fluxo de caixa.

Empresas em crescimento exigem eficazes. A maneira mais barata de crescer é poder liberar efetivo redução do ciclo de capital de giro.

Importância do capital de giro

O capital de giro é um indicador comum da liquidez, eficiência e saúde geral de uma empresa. Uma empresa pode estar equipada com muitos ativos e lucratividade; No entanto, não poderia ter liquidez se seus ativos não pudessem facilmente se tornar dinheiro.

O capital de giro reflete os resultados de uma série de atividades da empresa. Inclui administração de inventário, gerenciamento de dívidas, cobrança de receita e pagamentos a fornecedores.

É mais confiável que qualquer outro indicador financeiro, porque indica o que seria se uma empresa levaria todos os seus recursos de curto prazo e os usaria para pagar todos os seus passivos de curto prazo. Quanto mais capital de giro uma empresa terá disponível, você experimentará menos tensão financeira.

Um dos usos mais importantes do capital de giro é o inventário. Quanto mais tempo o inventário do armazém for, mais tempo o capital de giro da empresa será imobilizado.

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Capital de giro positivo e negativo

Uma das principais vantagens de observar a posição de capital de giro de uma empresa é poder fornecer muitas possíveis dificuldades financeiras que possam surgir.

Capital de giro positivo é necessário para garantir que uma empresa possa continuar com suas operações, além de ter fundos suficientes para compensar as despesas operacionais e as dívidas de curto prazo quase imediatamente.

O capital de giro negativo geralmente indica que uma empresa não pode satisfazer suas dívidas de curto prazo.

No entanto, uma empresa que mantém muito capital de giro pode reduzir seus rendimentos. Um investidor poderia ser melhor se o conselho de administração decidisse distribuir parte desse excedente na forma de dividendos; É por isso que pode ser uma avaliação enganosa.

A necessidade de ter dinheiro

Quando não são administrados cuidadosamente, as empresas podem crescer e ficar eficazes quando precisam de mais capital de giro para cumprir os planos de expansão do que o que pode gerar em seu estado atual.

Isso geralmente ocorre quando uma empresa usou dinheiro para pagar tudo, em vez de buscar financiamento que suavize pagamentos e coloque dinheiro disponível para outros usos para outros usos.

Como resultado, a falta de capital de giro faz com que muitas empresas falhem, embora realmente obtenham lucros. As empresas mais eficientes investem sabiamente para evitar essas situações.

Como regra absoluta de financiadores, eles querem ver um capital de giro positivo. Essa situação lhes dá a possibilidade de pensar que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir suas obrigações financeiras.

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Aumentar e diminuir o capital de giro

Ao estudar os níveis de capital de giro, você pode determinar se uma empresa possui os recursos necessários para expandir internamente ou se você deve recorrer a mercados financeiros para arrecadar fundos adicionais.

Nas melhores circunstâncias, níveis insuficientes de capital de giro podem gerar pressões financeiras em uma empresa. Isso aumenta os empréstimos e o número de pagamentos reversa para credores e fornecedores.

Esta é a razão pela qual os analistas são sensíveis a uma diminuição no capital de giro, pois indica que uma empresa tem dificuldade em manter ou aumentar suas vendas, está pagando faturas muito rápido ou está cobrando contas a receber muito lentamente.

Por outro lado, um aumento no capital de giro sugere o contrário. Indica que a empresa aumentou seus ativos circulantes ou diminuiu o passivo circulante; Por exemplo, você pagou alguns credores de curto prazo.

Existem várias maneiras de avaliar ainda mais o capital de giro de uma empresa. Rotação de estoque, relação de dias de contas a receber e a pagar, a razão circulante e o teste de ácido estão incluídos.

Exemplo de capital de giro

Aqui está as informações do balanço sobre a empresa XYZ:

Usando a fórmula de capital de giro e as informações do saldo da tabela superior, podemos calcular que o capital de giro da empresa XYZ é:

US $ 160.000 (ativos circulantes totais) - US $ 65.000 (passivos circulantes totais)

= US $ 95.000 (capital de giro