Utilidades retidas

Quais são os lucros retidos?

As utilidades retidas Eles fazem parte dos lucros reservados exclusivamente para a empresa, depois de contabilizar o pagamento de dividendos aos acionistas. Também é chamado de excedente de ganho. É o dinheiro disponível para ser reinvestido no negócio.

Este valor é ajustado, desde que haja uma entrada nos registros contábeis que afetam uma conta de receita ou despesas. Um grande equilíbrio de lucros retidos implica uma organização financeiramente saudável.

Uma empresa que sofre mais perdas do que lucros, ou que distribuiu mais dividendos do que no equilíbrio de lucros retidos, terá um equilíbrio negativo na conta de utilitários retidos. Quando isso acontece, esse equilíbrio negativo é chamado de déficit acumulado.

O saldo de serviços públicos retidos ou o saldo do déficit acumulado é relatado na seção de capital contábil do saldo geral da Companhia.

Quais são os lucros retidos?

Uma empresa gera lucros que podem ser positivos (lucros) ou negativos (perdas).

Uso de lucros

As seguintes opções cobrem amplamente todas as possibilidades de como os ganhos obtidos podem ser usados:

- Distribuir total ou parcialmente entre os acionistas da empresa na forma de dividendos.

- Invista para expandir operações comerciais, como aumentar a capacidade de produção ou contratar mais representantes de vendas.

- Invista para lançar um novo produto ou uma variante. Por exemplo, o fabricante das geladeiras procura produzir ar condicionado. Por outro lado, o fabricante de biscoitos de chocolate lança variantes de sabor laranja.

- Use para qualquer possível fusão, aquisição ou associação que leve a melhores perspectivas de negócios.

- Recompra de ações.

- Eles podem ser mantidos esperando por perdas futuras, como a venda de uma subsidiária ou o resultado esperado de uma demanda.

- Pagar qualquer dívida pendente que a empresa possa ter.

A primeira opção leva ao dinheiro dos lucros das contas da empresa para sempre, porque os pagamentos de dividendos são irreversíveis.

Todas as outras opções imobilizam o dinheiro dos lucros para usá -los no negócio. Esses investimentos e atividades de financiamento constituem lucros retidos.

Gerenciamento vs. acionistas

Quando uma empresa gera renda excedente, parte dos acionistas pode esperar alguma receita de dividendos. Isso é uma recompensa por colocar seu dinheiro na empresa.

Os operadores que buscam lucros de curto prazo também podem preferir receber pagamentos de dividendos, que oferecem ganhos instantâneos. 

Por outro lado, a administração da empresa poderia pensar que o dinheiro poderia ser melhor usado se for retido dentro da empresa.

Tanto a gerência quanto os acionistas podem gostar da empresa para manter lucros por diferentes motivos:

- Sendo melhor informado sobre o mercado e as empresas da empresa, a gerência pode ter um projeto de alto crescimento, que eles recebem como candidato para gerar retornos substanciais no futuro.

- A longo prazo, essas iniciativas podem levar a melhores rendimentos para os acionistas da empresa, em vez daqueles obtidos com pagamentos de dividendos.

- É preferível pagar uma dívida com juros altos, em vez do pagamento de dividendos.

Freqüentemente, o endereço da empresa decide pagar uma quantia nominal de dividendos e manter boa parte dos lucros. Esta decisão fornece um benefício para todos.

Dividendos e serviços públicos retidos

Dividendos podem ser distribuídos em dinheiro ou ações. Ambas as formas de distribuição reduzem os lucros retidos.

À medida que a empresa perde a propriedade de seus ativos líquidos na forma de dividendos em dinheiro, reduz o valor dos ativos da Companhia no balanço, afetando os lucros retidos.

Por outro lado, embora o dividendo em ações não leve a uma produção em dinheiro, o pagamento de ações transfere uma parte dos lucros retidos a ações comuns.

Como calcular lucros retidos?

Os lucros retidos são calculados adicionando os lucros líquidos (ou subtraindo perdas líquidas) aos lucros retidos do período anterior e subtraindo qualquer dividendo pago aos acionistas.

Matematicamente a fórmula seria:

Lucros retidos = utilidades retidas no início do período + perda líquida (ou perda) - dividendos em dinheiro - ações de ações.

O valor é calculado no final de cada período contábil (trimestral/anual). Como a fórmula sugere, os lucros retidos dependem da figura correspondente do termo anterior.

O número resultante pode ser positivo ou negativo, dependendo do lucro líquido ou perda gerada pela empresa.

Como alternativa, a empresa que paga uma grande quantidade de dividendos, que excedem as outras figuras, também pode levar a lucros retidos de se tornarem negativos.

Qualquer jogo que afete o lucro líquido (ou perda) afetará os lucros retidos. Entre esses elementos estão: receita de vendas, custo de mercadoria vendido, depreciação e despesas operacionais.

Exemplos de utilidades retidas

Uma maneira de avaliar o sucesso de uma empresa usando lucros retidos é através de um indicador -chave chamado "Utilitários retidos para o valor de mercado".

É calculado por um período de tempo, avaliando a mudança no preço das ações em relação aos lucros retidos pela empresa.

Por exemplo, por um período de cinco anos, entre setembro de 2012 e setembro de 2017, o preço das ações da Apple aumentou de US $ 95,30 para US $ 154,12 por ação.

Durante o mesmo período de cinco anos, a utilidade total por ação foi de US $ 38,87, enquanto o dividendo total pago pela empresa foi de US $ 10 por ação.

Esses números estão disponíveis na seção "Indicadores -chave" dos relatórios da empresa.

A diferença entre utilidade por ação e o dividendo total fornece os lucros líquidos retidos pela empresa: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Isto é, durante esse período de cinco anos, a empresa mantinha lucros de US $ 28,87 por ação.

Durante esse mesmo tempo, o preço de suas ações aumentou US $ 154,12 - US $ 95,30 = $ 58,82 por ação.

Cálculo do indicador

Divida esse aumento de preço por ação entre os lucros retidos pela ação fornece o fator: US $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.

Esse fator indica que, para cada dólar de lucros retidos, a empresa conseguiu criar um valor de mercado de US $ 2,04.

Se a empresa não tivesse mantido esse dinheiro e solicitou um empréstimo com juros, o valor gerado teria sido menor, devido ao pagamento de juros.

Os lucros retidos oferecem capital gratuito para financiar projetos. Isso permite uma criação de valor eficiente por empresas lucrativas.

Referências

1. Lucros acumulados. Retirado da InventoPedia.com.
2. Lucros acumulados. Retirado do CorporateFinanceInstitute.com.
3. Harold Averkamp. O que é reajustado ganhos? Retirado de Contabilidade de Contabilidade.com.