Razão para alavancar o que é, como é calculado e exemplos

O Razão para alavancagem É um indicador que avalia quanto do capital de uma empresa vem da dívida, o que indica quão arriscado é uma empresa da perspectiva de seu uso da dívida em relação aos seus ativos.

O motivo da alavancagem de uma empresa indica quanto de seus ativos é pago com dinheiro emprestado. Quando a proporção é alta, significa que a maioria dos ativos da empresa é paga com dívida.

Fonte: Picryl.com

Em termos gerais, as empresas buscam que esse motivo caia entre 0,1 e 1,0. Uma proporção de 0,1 indica que uma empresa quase não tem dívidas em relação aos ativos, e uma proporção de 1,0 indica que uma empresa tem tanta dívida quanto ativos.

Uma proporção de 0,5 é mais comum, indicando que uma empresa tem duas vezes mais ativa do que a que tem de dívida. As razões mais altas são comuns entre as novas empresas que apenas começam ou em empresas com altos custos de produção.

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Qual é o direito de alavancagem?

Se um início -up estiver sendo executado, é mais provável que você esteja tentando obter financiamento de uma empresa de capital de risco ou de um banco.

Se você está tentando obter fundos, é importante que os registros financeiros estejam em ordem para que os investidores possam avaliar se o negócio será um investimento arriscado ou valioso.

Um dos indicadores que podem ser usados ​​para julgar a saúde dos negócios é a alavancagem financeira, que pode ser medida quantitativamente com o motivo da alavancagem.

O motivo da alavancagem mede como uma alavancagem é uma empresa. O grau de alavancagem ou carregamento de uma empresa é uma medida de risco.

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Um motivo de alta alavancagem indica que uma empresa está usando dívida para financiar seus ativos e operações, em comparação com uma empresa com um motivo mais baixo para alavancar.

Isso mostra que, embora a empresa tenha uma dívida, suas operações e vendas geram renda suficiente para aumentar seus ativos por meio de lucros.

Os juros pagos sobre dívida podem ser impostos dedutíveis e permitir que a empresa aproveite as oportunidades que não poderiam permitir.

Análise de análise

Quando o direito de alavancagem é alto, a empresa tem muita dívida em relação aos seus ativos.

Portanto, isso implica uma carga maior no sentido de que os pagamentos de capital e juros levam uma quantia significativa dos fluxos de caixa da empresa. Qualquer falha no desempenho financeiro ou um aumento nas taxas de juros pode resultar em não conformidade com os pagamentos.

Quando o direito de alavancagem é baixo, os pagamentos de capital e juros não exigem uma parte tão grande do fluxo de caixa da empresa, e a empresa não é tão sensível a mudanças nas taxas de negócios ou de juros dessa perspectiva.

No entanto, uma baixa razão de alavancagem também pode indicar que a empresa não está aproveitando o aumento da lucratividade que a alavancagem financeira pode contribuir. Em muitas ocasiões, você tem a oportunidade de usar a alavancagem como um meio de expandir os negócios de maneira responsável.

Importância

Os credores e investidores geralmente preferem motivos baixos de alavancagem, porque os interesses dos primeiros estão melhor protegidos no caso de um declínio comercial e é mais provável que os acionistas recebam pelo menos parte de seu investimento original no caso de uma liquidação.

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Em geral, por esse motivo, os altos motivos para a alavancagem podem impedir que uma empresa atraia capital adicional.

É importante ter em mente que a sincronização de compras e diferenças de ativos na estrutura da dívida pode gerar diferentes razões para alavancar para empresas semelhantes.

Esta é a razão pela qual a comparação da razão de alavancagem geralmente é reveladora entre as empresas do mesmo setor. A definição de uma razão "baixa" ou "alta" deve ser feita nesse contexto.

Como é calculado?

Um motivo de alavancagem é simplesmente a dívida total de uma empresa dividida entre seus ativos totais. A fórmula é a seguinte:

Motivo de alavancagem = dívida total / ativo total.

A fórmula para a razão de alavancagem é basicamente usada para medir o nível de dívida de uma empresa em relação ao tamanho geral do saldo.

O cálculo do coeficiente de alavancagem é realizado principalmente comparando a obrigação da dívida total em relação ao total de ativos das empresas.

Uma alavancagem alta indica que a empresa pode ter tomado muitos empréstimos e é muito grato em comparação com a capacidade da empresa de pagar razoavelmente a dívida com futuros fluxos de caixa.

A taxa de fórmula para alavancagem pode ser calculada pelas seguintes etapas.

Passo 1

Primeiro, a dívida total é calculada, que inclui financiamento de curto prazo e financiamento longo e ativos totais, que estão facilmente disponíveis no saldo geral da empresa.

Passo 2

Então, o direito de alavancagem é calculado dividindo a dívida total entre o total de ativos.

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Exemplos

Uma taxa de alavancagem de 2 a 1 significa que, para cada US $ 1 de ativos, a empresa tem US $ 2 em dívidas. Uma dívida alta pode impedir o fluxo de caixa de uma empresa devido a grandes pagamentos de juros e limitar sua capacidade de emprestar mais dinheiro.

XYZ Company

Se a empresa XYZ tivesse um total de US $ 10 milhões em dívidas em seu saldo geral e US $ 15 milhões em ativos, o motivo da alavancagem da empresa XYZ será:

Alavancar motivo = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 ou 67%.

Isso significa que, para cada dólar de ativos que a empresa XYZ possui, a XYZ Company tinha US $ 0,67 em dívida. Um motivo acima de 1,0 indicaria que a empresa tem mais dívidas do que ativos.

Companhia ABC

Assumimos que a empresa da ABC possui os seguintes dados financeiros em seu saldo geral para o ano atual:

A partir dos dados deste balanço patrimonial, a taxa de alavancagem correspondente pode ser calculada:

Dívida total = empréstimo bancário de curto prazo + empréstimo bancário longo -empréstimo bancário. Portanto, a dívida total é igual a: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

De acordo com a tabela, o total de ativos é de US $ 75.000. Aplicando a fórmula do motivo da alavancagem O seguinte resultado é obtido: $ 36.000 / $ 75.000 = 0,48.

Referências

1. Sophia Bernazzani (2019). Razão de alavancagem: o que significa e como calculá -lo. Retirado de: Blog.HubSpot.com.
2. Investing Answers (2019). Relação de alavancagem. Retirado de: InvestingAnswers.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Fórmula das taxas de alavancagem. Retirado de: WallstreetMojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Como calcular a proporção de luz. O ninho. Retirado de: Orçamento.O ninho.com.
5. Clearx (2019). Taxa de alavancagem com fórmula e exemplo. Retirado de: ClearTax.em.