Quais são os motivos endividados?

As Razões de endividamento São indicadores que medem o desenvolvimento em que uma empresa usa a dívida para financiar suas operações, bem como a capacidade da entidade de pagar essa dívida. Existem diferentes razões de endividamento, dando assim aos analistas uma noção global da carga geral da dívida da entidade, bem como sua combinação de dívida e capital.

Esses motivos são importantes para os investidores, cujos investimentos de capital em uma empresa podem colocar em risco se o nível da dívida for muito alto. Os credores também são usuários ávidos desses motivos, para determinar em que medida os fundos fornecidos podem estar em risco.

Fonte: Pixabay.com

Em geral, quanto maior o valor da dívida que uma empresa sustenta, o nível de risco financeiro potencial que a empresa pode enfrentar será maior, incluindo falência.

A dívida é uma maneira de uma empresa ter que alavancar financeiramente. Quanto mais alavancagem uma empresa for, terá uma quantidade maior de risco financeiro. No entanto, um certo nível de endividamento pode colaborar com o progresso da empresa.

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Razão dívida para ativos

Este medidor compara todas as dívidas de uma empresa com seus ativos totais. Isso dá aos investidores e credores uma noção geral da quantidade de endividamento usado por uma organização.

Quando a porcentagem é menor, uma empresa está usando menos endividamento e sua posição de capital é mais forte. Em geral, quanto maior o motivo, maior o risco que se considera ter assumido a empresa.

O índice de dívida é calculado da seguinte forma: Total de responsabilidades divididas pelo total de ativos.

Se uma empresa tiver US $ 1 milhão em passivos totais em comparação com US $ 3 milhões em ativos totais, isso significa que, para cada dólar que a empresa possui em ativos, terá 33 centavos de passivos.

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Razão dívida com o patrimônio

Compare o passivo total de uma empresa com o total de ativos de seus acionistas.

Esse motivo fornece outro ponto de vista sobre a posição endividada de uma empresa, ao comparar o total de responsabilidades com o patrimônio dos acionistas, em vez de fazê -lo com o total de ativos.

Uma porcentagem mais baixa significa que uma empresa está usando menos endividamento e tem uma posição de capital mais forte.

O motivo é calculado dividindo o total de responsabilidades da empresa entre os ativos de seus acionistas.

Como o motivo da dívida para os ativos, esse motivo não mede totalmente a dívida de uma empresa, porque inclui passivos operacionais como parte do total de passivos.

Resultado pela indústria

O que constitui um resultado bom ou ruim em termos de dívida variará de acordo com o setor. Por exemplo, uma indústria como as telecomunicações requer investimento significativo de capital.

Essas despesas são frequentemente financiadas por empréstimos, de modo que, em termos iguais, o índice de dívida esteja na parte superior.

O setor bancário é outra área com níveis tipicamente altos de dívida com ativos. Os bancos usam o dinheiro emprestado para fazer empréstimos a taxas de juros mais altas do que os pagos pelos fundos emprestados. Esta é uma das maneiras pelas quais eles recebem um benefício.

O uso real da dívida com os ativos é comparar a proporção de empresas no mesmo setor. Se o índice de dívida de uma empresa varia significativamente para seus concorrentes ou as médias de sua indústria, isso deve gerar um sinal de alerta.

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Razão de capitalização

Ele mede o componente de dívida dentro da estrutura de capital de uma empresa, que é definida como a combinação de passivos de dívida e patrimônio líquido dos acionistas no saldo geral da empresa.

Dívidas e ativos são os dois significa que uma empresa pode usar para financiar suas operações e quaisquer outros gastos de capital.

Esse motivo é calculado dividindo os passivos de dívida da Companhia entre os passivos da dívida mais os ativos dos acionistas.

O motivo da capitalização é uma das razões de endividamento mais significativas, porque se concentra na relação dos passivos da dívida como um componente da base de capital total de uma empresa, que é o produto dos acionistas e credores.

Dívida vs. herança

A dívida tem algumas vantagens. Os pagamentos de juros são dedutíveis. A dívida não dilui a propriedade da empresa, como a emissão de ações adicionais. Quando as taxas de juros são baixas, o acesso aos mercados de dívida é fácil e há dinheiro disponível para emprestar.

A dívida pode estar no longo ou curto prazo e pode consistir em empréstimos de emissão de títulos bancários.

O capital pode ser mais caro que a dívida. Um aumento adicional de capital emitindo mais ações pode diluir a propriedade da empresa. Por outro lado, o capital não precisa ser devolvido.

Uma empresa com muita dívida pode descobrir que sua liberdade de ação é restrita por seus credores e/ou sua lucratividade pode ser afetada pelas altas despesas de interesse.

Razão de cobertura de juros

É usado para determinar a facilidade com que uma empresa pode pagar suas despesas de juros por dívida pendente.

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O motivo é calculado dividindo a lucratividade da Companhia antes dos juros e impostos entre as despesas de juros da empresa para o mesmo período.

Quanto menor o motivo, mais carga a empresa terá para despesas de dívida. Quando a taxa de cobertura de juros de uma empresa é de apenas 1,5 ou menor, sua capacidade de cobrir as despesas de juros pode ser questionável.

A proporção mede quantas vezes uma empresa poderia pagar suas dívidas pendentes usando seu ganho. Isso pode ser considerado como uma margem de segurança para os credores da empresa, caso tenha dificuldades financeiras no futuro.

Determinar solvência

A capacidade de cumprir as obrigações de dívida é um fator -chave na determinação da solvência de uma empresa e é uma estatística importante para possíveis acionistas e investidores.

Os investidores querem ter certeza de que uma empresa em que estão pensando em investir suas contas, incluindo despesas de juros. Eles não querem que o crescimento da empresa seja afetado por esse tipo de problema financeiro.

Os credores também estão preocupados com a capacidade da empresa de pagar seus interesses. Se você tiver dificuldade em fazer pagamentos de juros de suas obrigações de dívida, não faz sentido para um possível credor conceder empréstimos adicionais.

Referências

1. Investobedia (2017). Índices de dívida. Retirado de: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Índices de dívida. Ferramentas de contabilidade. Retirado de: AccountingOols.com.
3. CFI (2019). Taxas de alavancagem. Retirado de: CorporateFinanceInstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Índices de dívida (leves índices). Retirado de: Money-Zine.com
5. AAII (2010). Analisando índices de dívida. Retirado de: AAII.com.