Taxa nominal

A taxa nominal é a porcentagem de lucratividade de uma operação financeira, capitalizada simplesmente, sem levar em consideração a inflação

Qual é a taxa nominal?

O Taxa nominal Refere -se à taxa de juros antes de levar em consideração a inflação, expressa em uma porcentagem. Também pode se referir à taxa de juros declarada em um empréstimo, sem levar em consideração qualquer posição ou juros compostos.

A taxa de fundos federais, que é a taxa de juros estabelecida pelo banco central de cada país, também pode se referir como uma taxa nominal.

A taxa de juros nominal, também chamada de taxa percentual anualizada, é o interesse anual pago por uma dívida ou recebe por economia, antes de contar a inflação. 

As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas.

É importante conhecer a taxa de juros nominal de cartões de crédito e empréstimos, para poder identificar o menor custo. Também é importante distingui -lo da taxa real, o que explica a erosão do poder de compra causado pela inflação.

Características da taxa nominal

Tanto em finanças quanto em economia, a taxa nominal é definida de uma dessas duas maneiras:

- É a taxa de juros antes do ajuste da inflação, em contraste com a taxa de juros real.

- É a taxa de juros estabelecida, sem o ajuste para o efeito total da capitalização. Também é chamado de taxa de juros anual nominal.

- Uma taxa de juros é chamada nominal se a frequência de capitalização (por exemplo, um mês) não for igual à unidade de tempo básico em que a taxa nominal é citada, geralmente um ano.

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Taxa dos bancos centrais

- Os bancos centrais estabelecem a taxa nominal de curto prazo. Essa taxa é a base das outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras.

- As taxas nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma recessão importante. Assim, a atividade econômica é estimulada através de baixas taxas de juros reais, e os consumidores são incentivados a pedir empréstimos e gastar dinheiro.

Pelo contrário, durante os tempos inflacionários, os bancos centrais tendem a estabelecer altas taxas nominais. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter taxas de juros nominais muito altas.

O alto nível resultante de taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas. Isso ocorre porque eles tendem a parar a despesa.

Diferença com taxa de juros real

Ao contrário da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que vincula as taxas de juros nominais e reais podem se aproximar:

Taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação, ou taxa nominal - taxa de inflação = taxa real.

Para evitar a erosão do poder de compra através da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa nominal.

Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for de 4% e a taxa de inflação nesse período for de 3%, a taxa de desempenho real do investidor é de 1%.

Por outro lado, se a taxa de juros nominal for de 2% em um ambiente de inflação anual de 3%, o poder de compra do inversor erodia 1% a cada ano.

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Diferença com taxa efetiva

Uma taxa de juros assume duas formas: taxa nominal e taxa efetiva. A taxa nominal não leva em consideração o período de capitalização. A taxa efetiva leva em consideração. Portanto, é uma medida mais precisa das posições de interesse.

Embora a taxa nominal seja a taxa estabelecida associada a um empréstimo, geralmente não é a taxa que o consumidor finalmente paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva, variando de acordo com a taxa nominal e o efeito da capitalização.

Ao declarar que a taxa de juros é 10% significa que os juros são de 10% ao ano, capitalizados anualmente. Nesse caso, a taxa de juros anual nominal é de 10%e a taxa de juros anual efetiva também é de 10%.

No entanto, se a capitalização for mais frequente do que apenas uma vez por ano, a taxa efetiva será superior a 10%. A capitalização mais frequente, maior a taxa de juros efetiva.

Períodos de capitalização

Lembre -se de que, para qualquer taxa de juros, a taxa efetiva não pode ser especificada sem conhecer a frequência de capitalização e a taxa nominal.

As taxas de juros nominais não são comparáveis, a menos que seus períodos de capitalização sejam iguais. Taxas de juros efetivas corrigem isso "convertendo" as taxas nominais em juros compostos anuais.

Em muitos casos, as taxas de juros citadas pelos credores em anúncios são baseadas em taxas de juros nominais, não na efetiva. Portanto, eles podem subestimar a taxa de juros em comparação com a taxa anual efetiva equivalente.

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A taxa efetiva é sempre calculada como capitalizada anualmente. É calculado da seguinte forma: r = (1 + i / n) ^ n -1.

Onde r é a taxa efetiva e a taxa nominal (em decimal, por exemplo: 12%= 0,12), e n o número de períodos de capitalização por ano (por exemplo, para uma capitalização mensal, seria 12).

Exemplos de taxa nominal

Os cupons recebidos pelos investidores em títulos são calculados com uma taxa de juros nominal, porque medem o rendimento percentual do título com base em seu valor nominal.

Portanto, um bônus municipal de 25 anos com um valor nominal de US $ 5.000 e uma taxa de cupom de 8%, pagando juros todos os anos, retornará ao titular dos títulos $ 5.000 x 8%= $ 400 anualmente por 25 anos.

Capitalização mensal

Uma taxa de juros nominal de 6% capitalizada mensalmente é equivalente a uma taxa de juros efetiva de 6,17%.

6% ao ano é pago como 6% / 12 = 0,5% a cada mês. Após um ano, o capital inicial é aumentado pelo fator (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1.0617.

Capitalização diária

Um empréstimo com capitalização diária tem uma taxa muito mais alta em termos anuais efetivos. Para um empréstimo com uma taxa nominal anual de 10% e uma capitalização diária, a taxa anual efetiva é de 10.516%.

Para um empréstimo de US $ 10.000, pagos no final do ano em uma única quantia global, o mutuário pagaria US $ 51,56 a mais do que alguém que cobrou um juros de 10% capitalizado anualmente.

Referências

1. Taxa de interesse nominal. Retirado da InventoPedia.com.
2. Interesse nominal e eficaz. Retirado de global.OUP.com.