Taxa de rendimento

A taxa de desempenho mede o lucro líquido ou a perda de um investimento em um determinado momento

Qual é a taxa de desempenho?

O taxa de rendimento É o ganho líquido ou perda de um investimento por um tempo específico, expresso como uma porcentagem do custo inicial do investimento. O tempo geralmente é um ano, caso em que o desempenho anual é chamado.

Os lucros do investimento são definidos como a renda recebida mais o ganho de capital obtido com a venda de investimento. A taxa de desempenho às vezes é chamada de retorno de investimento, ou ROI.

Em finanças, o desempenho é um ganho em um investimento. Inclui qualquer alteração no valor do investimento e/ou nos fluxos de caixa que o investidor recebe do investimento, como pagamentos de juros ou dividendos.

Uma perda em vez de um ganho é descrita como um rendimento negativo, assumindo que a quantidade investida é maior que zero.

Para comparar os rendimentos ao longo de períodos de diferentes durações em uma base igual, é útil converter cada retorno em desempenho anuizado. Este processo de conversão é chamado de anualização.

Qual é a taxa de desempenho para?

A taxa de desempenho pode ser aplicada a qualquer tipo de investimento, de imóveis a títulos, ações e obras de arte, desde que o ativo que seja comprado em um determinado momento produz um fluxo de caixa no futuro.

As taxas de desempenho são úteis para tomar decisões de investimento. Para investimentos nominais de risco, como contas de poupança, o investidor considera o efeito de reinvestir. Assim, aumenta os saldos de economia ao longo do tempo para projetar os lucros esperados no futuro.

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Para investimentos em que o capital está em risco, como ações e compras de moradias, o investidor também leva em consideração os efeitos da volatilidade dos preços e o risco de perda.

Os indicadores usados ​​pelos analistas financeiros para comparar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo ou para comparar o rendimento entre as empresas são o retorno do investimento, o desempenho dos ativos e o desempenho dos ativos.

No processo de orçamento de capital, as empresas comparam as taxas de rendimento dos diferentes projetos para decidir quais projetos continuam a maximizar o desempenho da empresa.

Taxa de desempenho real e nominal

A taxa de desempenho usada para a compra de uma casa é considerada uma taxa de desempenho nominal. Isso ocorre porque o efeito da inflação no tempo não leva em consideração.

A inflação reduz o poder de compra do dinheiro. Portanto, o valor da venda da casa dentro de seis anos não será o mesmo que o mesmo valor hoje. Da mesma maneira, a quantidade de compra da casa hoje não vale o mesmo que a mesma quantia dentro de seis anos.

O desconto é uma maneira de contar o valor do dinheiro ao longo do tempo. Uma vez que o efeito da inflação for levado em consideração, a taxa de desempenho será chamada real ou ajustada pela inflação.

Como a taxa de desempenho é calculada?

A fórmula usada para calcular a taxa de desempenho é a mostrada abaixo:

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Taxa de rendimento = ((valor final de investimento - valor inicial de investimento) / valor inicial de investimento) x 100.

Levando em consideração o efeito do valor do dinheiro no tempo e na inflação, a taxa de desempenho real também pode ser definida como o valor líquido dos fluxos de caixa recebidos em um investimento após ajustar a inflação da inflação.

A taxa de desempenho pode ser calculada para qualquer investimento, lidando com qualquer tipo de ativo.

Taxa de desempenho anualizada

Um conceito intimamente relacionado à taxa de desempenho é a taxa de crescimento anual composta, ou TCAC. Esta é a taxa média anual de desempenho de um investimento durante um certo período de tempo, superior a um ano.

Para calcular a taxa de crescimento anual composta, o valor de um investimento é dividido no final do período em questão no início desse período.

Então o resultado aumenta para o poder de um dividido pela duração do período. Finalmente, um desses resultados é subtraído. Isso pode ser escrito da seguinte maneira:

Tcac = ((valor final / valor inicial) ^ (1 / número de anos)) - 1

Exemplos de taxa de desempenho

A compra de uma casa é um exemplo básico para entender como calcular a taxa de desempenho. Digamos que você compre uma casa por US $ 250.000. Seis anos depois, é decidido vender a casa. 

Você pode vender a casa por US $ 335.000, depois de deduzir os impostos do agente tributário. A taxa de desempenho e venda da casa é: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Agora, o que aconteceria se a casa fosse vendida por menos do que o que foi pago? Digamos que seja vendido por US $ 187.500. A mesma equação pode ser usada para calcular a perda ou a taxa de desempenho negativa, na transação: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

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Companhia ABC

Adam é um investidor de varejo e decide comprar 10 ações da ABC Company a um preço por unidade de US $ 20. Adam tem ações da ABC Company por 2 anos. Nesse período, a empresa ABC pagou dividendos anuais de US $ 1 por ação.

Depois de mantê -los por 2 anos, Adam decide vender as 10 ações da ABC Company a um preço ex -dividido de US $ 25. Adam gostaria de determinar a taxa de desempenho durante os dois anos em que possuía as ações.

Para determinar a taxa de rendimento, é calculado o valor dos dividendos que recebeu durante o período de dois anos: 10 ações x (US $ 1 dividendo anual x 2) = US $ 20 em dividendos de 10 ações são calculados.

Então, é calculado à medida que as ações foram vendidas. 10 ações x $ 25 = $ 250 (lucro para a venda de 10 ações).

Finalmente, é determinado quanto custou a Adam comprar as 10 ações da empresa ABC. 10 ações x $ 20 = $ 200 (custo da compra de 10 ações)

Cálculo da taxa de desempenho

Todos os números estão conectados na taxa de taxa de desempenho: (($ 250+$ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Portanto, Adam obteve um rendimento de 35% em suas ações durante o período de dois anos.

Taxa de desempenho anualizada

Aplicando a fórmula, a taxa de rendimento anualizada seria a seguinte: (((US $ 250+$ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

Portanto, Adam obteve uma taxa de desempenho anualizada de 16.1895% em seu investimento.

Referências

1. Taxa de retorno. Retirado da InventoPedia.com.
2. Taxa de retorno. Tirado de.Wikipedia.org.