Investimento inicial em uma empresa

O investimento inicial é o capital necessário para iniciar um negócio

Qual é o investimento inicial em uma empresa?

O Investimento inicial em uma empresa, qualquer Capital Inicial, É o dinheiro necessário para iniciar um negócio. Esse dinheiro é usado para cobrir os custos iniciais, como a compra do edifício, a compra de equipamentos e suprimentos e a contratação de funcionários.

Esses fundos podem vir da economia pessoal do proprietário da empresa, um empréstimo bancário, um subsídio do governo, dinheiro fornecido por várias fontes (familiares e amigos, por exemplo) ou dinheiro cobrado de investidores externos.

O investimento inicial para uma empresa é dinheiro. É o financiamento para a empresa ou o dinheiro usado para operação e para a compra de ativos. O custo de capital é o que custa esse dinheiro ou financiamento.

Até pequenas empresas precisam de dinheiro para operar, e esse dinheiro terá um custo. As empresas querem que esse custo seja pago é o mais baixo possível.

Estrutura

A estrutura inicial de investimento é a maneira como uma empresa pretende financiar sua operação e crescimento inicial usando diferentes fontes de fundos.

A combinação de dívida e financiamento de capital para uma empresa é o que é conhecido como estrutura de capital da empresa.

A dívida é apresentada na forma de empréstimos ou notas promissoras, enquanto o patrimônio é classificado como ações ordinárias ou preferenciais.

A dívida de curto prazo, como requisitos de capital de giro, também é considerada parte da estrutura de investimento inicial.

Custo inicial de investimento

O custo do investimento inicial de uma empresa é simplesmente o custo de dinheiro que a empresa pretende usar para financiar.

Se uma empresa usa apenas responsabilidades atuais e dívidas de longo prazo para financiar suas operações iniciais, ela só usa dívidas e o custo de capital geralmente é as taxas de juros a serem pagas por essas dívidas.

Quando uma empresa é pública e tem investidores, o custo de capital se torna mais complicado. Se a empresa usar apenas fundos fornecidos pelos investidores, o custo de capital é o custo dos ativos.

Em geral, esse tipo de empresa tem dívidas, mas também é financiado com fundos de capital ou dinheiro que os investidores fornecem. Nesse caso, o custo de capital é o custo da dívida mais o custo dos ativos.

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Os apoiadores das novas empresas normalmente investem na esperança de que essas empresas sejam desenvolvidas em operações lucrativas que possam cobrir o capital inicial e também que pagam maiores retornos através de uma saída.

Relação de dívida/capital

Quando os analistas se referem à estrutura de capital, é mais provável que se consulte ao relacionamento de dívida/capital de uma empresa, que fornece informações sobre o risco da empresa.

Os investidores podem verificar a estrutura de capital de uma empresa monitorando o relacionamento de dívida/capital e comparando -o com seus pares.

Em geral, uma empresa que é fortemente financiada pela dívida tem uma estrutura de capital mais agressiva e, portanto, tem um maior risco de investidores. No entanto, esse risco pode ser a principal fonte de crescimento da empresa.

A dívida é uma das duas principais maneiras pelas quais as empresas podem obter um investimento inicial no mercado de capitais.

A dívida permite que uma empresa retenha propriedades, diferentemente dos ativos. Além disso, em tempos de baixas taxas de juros, a dívida é abundante e facilmente acessível.

O patrimônio é mais caro que a dívida, especialmente quando as taxas de juros são baixas. No entanto, diferentemente da dívida, os ativos não precisam retornar se os lucros diminuirem.

Dívida e capital no saldo

Tanto a dívida quanto o capital podem ser encontrados no saldo. Os ativos contidos no saldo são comprados com esta dívida e ativos.

As empresas que usam mais dívidas do que capital para financiar ativos têm uma alta taxa de alavancagem e uma estrutura de capital agressiva. Uma empresa que paga por ativos com mais capital que possui uma baixa taxa de alavancagem e uma estrutura de capital conservador.

Uma alta taxa de alavancagem e/ou uma estrutura de capital agressiva também pode levar a taxas de crescimento mais altas. Por outro lado, uma estrutura de capital conservadora pode levar a taxas de crescimento mais baixas.

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O objetivo da administração da empresa é encontrar a combinação ideal de dívida e capital. Isso também é conhecido como estrutura de capital ideal.

Importância do capital

O capital é o efetivo que as empresas usam para financiar suas operações. O custo de capital é a taxa de juros que custa aos negócios para obter financiamento.

Capital para empresas muito pequenas pode se basear apenas no empréstimo concedido pelo fornecedor. Para empresas maiores, o capital pode ser o crédito do fornecedor e dívidas ou passivos de longo prazo. Estes são os passivos da empresa.

Para construir novas plantas, comprar novos equipamentos, desenvolver novos produtos e atualizar a tecnologia da informação, as empresas devem ter dinheiro ou capital.

Para cada decisão como essa, o proprietário da empresa deve decidir se o rendimento do investimento é maior que o custo de capital ou o custo do dinheiro necessário para investir no projeto.

Como calcular o investimento inicial?

Os empresários geralmente não investem em novos projetos, a menos que o desempenho do capital que investe nesses projetos seja maior ou, pelo menos, igual ao custo de capital que eles devem usar para financiar esses projetos.

O custo de capital é a chave para todas as decisões de negócios. 

O investimento inicial é igual ao dinheiro necessário para despesas de capital, como máquinas, ferramentas, remessas e instalações, etc.

Além disso, qualquer aumento existente no capital de giro e subtraindo qualquer fluxo de caixa, obtido pela venda de ativos antigos. Os custos ocultos são ignorados porque são irrelevantes. A fórmula é a seguinte:

Investimento inicial = investimento fixo de capital + investimento de capital de giro - renda para venda de ativos (valor de resgate).

Investimento de capital fixo

Refere -se ao investimento a ser feito para comprar o novo equipamento necessário para o projeto. Esse custo também incluirá os custos de instalação e envio relacionados à compra do equipamento. Isso geralmente é considerado um investimento de longo prazo.

Investimento de capital de giro

Corresponde ao investimento feito no início do projeto para cobrir suas despesas operacionais (por exemplo, inventário de matérias -primas))). Isso geralmente é considerado um investimento de curto prazo.

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Valor de resgate

Refere -se à receita em dinheiro cobrada pela venda de equipamentos ou ativos antigos. Esses lucros são executados apenas se uma empresa decidir vender os ativos mais antigos.

Por exemplo, se o projeto fosse uma revisão de uma planta produtiva, isso poderia envolver a venda de equipamentos antigos. No entanto, se o projeto se concentrar em uma nova instalação de produção, pode não ser necessário vender equipamentos antigos.

Portanto, o termo se aplica apenas nos casos em que a empresa está vendendo ativos fixos mais antigos. O valor de recuperação geralmente é bastante próximo do valor de mercado predominante para o ativo específico.

Exemplo de investimento inicial

A SaiDak Company iniciou um projeto de exploração e extração de cobre e ouro no Baluchistão em 2015. Entre 2016 e 2017, ele sofreu despesas de US $ 200 milhões em estudos sísmicos da área e US $ 500 milhões em equipes.

Em 2018, a empresa deixou o projeto devido a um desacordo com o governo. Recentemente, um novo negócio mais amigável foi jurado para negócios.

O diretor -gerente de Saaindak acredita que o projeto precisa ser reconsiderado. Analista financeiro e engenheiro -chefe da empresa estimam que US $ 1 são necessários.500 milhões em novas equipes para reiniciar o projeto. As despesas de remessa e instalação chegariam a US $ 200 milhões.

Os ativos circulantes devem aumentar US $ 200 milhões e o passivo circulante em US $ 90 milhões. O equipamento comprado em 2016-2017 não é mais útil e deve ser vendido para obter lucros após US $ 120 milhões. Para encontrar o desembolso de investimento inicial necessário, você tem:

Cálculo inicial de investimento

Investimento inicial = Preço de compra de equipamento + envio e instalação + aumento de capital de giro - receita para venda de ativos.

Investimento inicial = $ 1.500 milhões + $ 200 milhões + (US $ 200 milhões - US $ 90 milhões) - US $ 120 milhões = $ 1.690 milhões.

Saindak precisa de $ 1.690 milhões para reiniciar o projeto. Você precisa calcular os fluxos de caixa futuros do projeto, e o valor presente líquido e/ou a taxa de rendimento interna para decidir se deve ou não continuar com o reinício.

A despesa de US $ 200 milhões em estudos sísmicos não faz parte do investimento inicial, porque é um custo irrecuperável.